La Gruta de La Paz es única en el Ecuador y no se tiene noticia de alguna similar en Sudamérica con estas características. El río Apaquí con sus aguas atraviesa en una longitud de 120 m., la bóveda color verde esmeralda de la que cuelgan estalactitas que amenazan con caerse, mientras los fieles implorasn sus plegarias.
Leyenda. La tradición cuenta que a inicios del siglo, el Padre Jaramillo, párroco de La Paz, tuvo un sueño en el que la Virgen le pedía una imagen para apaciguar con ella los problemas políticos de la época. Por eso se ordenó al artista imbabureño Daniel Reyes que tomara una piedra del río Apaquí para que en ella tallara la imagen de la Virgen María. "Así ocurrió, y la Virgen reina en la Gruta desde 1916",